Private equity
Couvrir une thèse d’investissement plateforme ou build-up hors marché, et arbitrer une cible sur des comparables plutôt que sur un teaser.
Origination buy-side · Small-cap tech France
Vos prochaines acquisitions, identifiées avant le marché.
Les PME tech françaises alignées sur votre thèse d’investissement : dirigeant identifié, position face au marché, transactions comparables.
LEDAR TechThèse d’investissement « SaaS, Healthtech, transmission »
7 sociétés
FiltresSaaSHealthtechCA 5–20 M€EBITDA > 0,5 M€Transmission
| Société | Dirigeant | Effectif | Création | Siège | Verticales | Type client | Modèle éco. | Géographies | Proposition de valeur | CA | EBITDA | Croissance |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Aulnaie aulnaie-paie.fr | Fondateur · 63 ans | 96 | 2009 | Lyon | RH TechPaie & SIRHSaaSGestion des temps | B2B | SaaS | FranceBelgique | Paie, temps et congés dans un seul SIRH pour les entreprises multi-sites. | 12,8 M€ | 2,3 M€ | +16,4 % |
Viorne Santé viorne-sante.fr | Fondatrice · 59 ans | 64 | 2012 | Nantes | HealthTechTélésurveillanceMedTechObjets connectés | B2B | SaaS | France | Télésuivi des patients chroniques pour les services hospitaliers et les cliniques. | 7,4 M€ | 1,1 M€ | +23,6 % |
Alisier alisier-facture.fr | Président · 62 ans | 118 | 2006 | Paris | FinTechFacturationSaaSComptabilité | B2B | SaaS | FranceSuisse | Facturation électronique et relances automatisées pour PME et cabinets comptables. | 15,6 M€ | 2,9 M€ | +12,1 % |
Cormier Soins cormier-soins.fr | Succession familiale | 71 | 2004 | Bordeaux | HealthTechParcours de soinsSaaSCoordination | B2B | SaaS | France | Coordination ville-hôpital et suivi post-opératoire pour les établissements de santé. | 9,2 M€ | 1,3 M€ | +19,8 % |
Bourdaine bourdaine-planning.fr | Sans levée depuis 2016 | 52 | 2011 | Lille | SaaSPlanificationRH TechÉquipes terrain | B2B | SaaS | FranceBelgique | Planification des équipes terrain pour la propreté, la sécurité et l’intérim. | 6,1 M€ | 0,8 M€ | +27,4 % |
Sorbier Médical sorbier-medical.fr | Fondateur · 61 ans | 83 | 2008 | Rennes | HealthTechImagerie médicaleData & IAAide au diagnostic | B2B | Licence + SaaS | FranceEurope | Lecture et archivage d’imagerie pour les cabinets de radiologie et les cliniques. | 11,3 M€ | 1,6 M€ | −2,1 % |
Tilleul Logiciels tilleul-logiciels.fr | Présidente · 60 ans | 45 | 2010 | Toulouse | PropTechGestion locativeSaaSComptabilité | B2B | SaaS | France | Gestion locative et comptabilité mandant pour les administrateurs de biens. | 5,8 M€ | 0,9 M€ | +8,7 % |
Le small-cap tech français ne se lit pas dans une base générique.
- Un code NAF ne dit ni le secteur, ni la verticale, ni le modèle économique.
- La plupart des PME ne publient pas leurs comptes : leur trajectoire financière reste invisible.
- Les signaux de transmission s’arrêtent à l’âge du dirigeant.
LEDAR couvre tout le marché et va chercher les signaux au-delà des bases publiques.
Origination
Une liste de cibles alignée sur votre thèse d’investissement.
La liste se construit par recherche sémantique, sur l’activité, les produits et les clients.
Chaque société est scorée selon son alignement avec votre thèse d’investissement. Plusieurs peuvent correspondre exactement.
Votre thèse d’investissement
- Secteur
- Logiciel vertical B2B
- Modèle
- SaaS, récurrent > 60 %
- Chiffre d’affaires
- 5 – 20 M€
- EBITDA
- > 1 M€
- Croissance
- > 10 % / an
- Transmission
- Dirigeant > 58 ans, sans levée
Cibles scorées sur la thèse d’investissement
Alignement
Helia Systèmes
Jean Marchal · Fondateur, 63 ans
100ExactBrumaire Logistique
Anne Roussel · Présidente, 61 ans
100ExactCadence Atelier
Paul Verdier · Fondateur, 60 ans
100ExactLisière Software
Marc Delorme · CEO, 64 ans
86Orme Données
Claire Besson · Fondatrice, 59 ans
74
Benchmarks marché
Savoir d’emblée si la cible surperforme son marché.
Chaque société est positionnée face à son secteur, sa verticale et sa taille, sur les critères de votre thèse d’investissement.
L’écart à la médiane du segment indique les cibles à retenir.
Benchmark sectoriel
Société d’intérêt
Brumaire Logistique
Comparée aux éditeurs supply chain français, CA 10 – 20 M€
Croissance du CA
1er quartile
12,6 %
7,1 %
Marge d’EBITDA
1er quartile
18,3 %
11,4 %
CA par salarié
2e quartile
128 k€
104 k€
Société d’intérêtMédiane du segment
Transactions comparables
Comparer la cible à ce que fonds et corporates ont déjà acheté.
Les acquisitions des fonds et des corporates, avec la taille et la rentabilité des sociétés cédées.
La cible se situe face à la médiane de ces opérations, sur les critères de votre thèse d’investissement.
Transactions comparables
Marge (%)Marge d’EBITDA (%)
CA (M€)Chiffre d’affaires (M€)
- Société d’intérêt
- Opérations comparables
- Médiane
Médiane des cibles acquises : 12,3 M€ · 17,8 %Dans la fourchette des opérations
Deal flow propriétaire
Les situations hors marché qui correspondent à votre thèse d’investissement viennent à vous.
LEDAR Partners est le partenaire d’origination d’un large réseau de boutiques M&A.
Nous vous partageons les opportunités hors marché alignées sur votre thèse d’investissement.
Thèse d’investissement partagée
Logiciel vertical B2B · CA 5 – 20 M€ · EBITDA > 1 M€ · Transmission
Teasers reçus du réseau LEDAR Partners
3 nouveaux
- Opportunité activeHors marché · Auvergne-Rhône-Alpes
Éditeur de logiciel de maintenance industrielle
- CA
- 9,8 M€
- EBITDA
- 1,7 M€
- Signal de transmission
- ÉlevéFondateur, 62 ans · Mandat de cession signé, process ouvert
- Ouvert à la discussionHors marché · Occitanie
Éditeur SaaS de gestion pour cabinets dentaires
- CA
- 6,4 M€
- EBITDA
- 1,2 M€
- Signal de transmission
- ÉlevéFondatrice, 64 ans · Aucune levée depuis la création
- Ouvert à la discussionHors marché · Hauts-de-France
Logiciel de gestion de flotte pour transporteurs
- CA
- 12,1 M€
- EBITDA
- 2,0 M€
- Signal de transmission
- ÉlevéPrésident, 66 ans · Succession sans repreneur familial
Pour qui
Trois profils d’acquéreurs, une même exigence : voir la cible avant les autres.
Acquéreurs corporate
Cartographier les add-ons de votre secteur et les situer face à ce que vos pairs et les fonds ont déjà acquis.
Repreneurs
Trouver la PME tech dont le dirigeant prépare sa transmission, et la juger face aux opérations comparables avant de faire une offre.